Asset Market Risiko und Pricing

Finanzspezialisten sind ständig neugierig auf die richtigen Spekulationsmöglichkeiten in Bezug auf ihre Venture-Portfolios. Sie müssen ihr Kapital im Allgemeinen in die Vorteile investieren, die chancenlos sind und große Renditen erzielen. Da es schwierig ist, nur in risikofreie Ressourcen wie Staatsanleihen zu investieren, ist es grundlegend, um eine ideale Wertschätzung zu berechnen, die ihnen Renditen gibt, die die darin enthaltenen Gefahren abdecken.

Das capital asset pricing model oder CAPM ist ein Bewertungsmodell, das Finanzspezialisten dabei unterstützt, sich auf die korrekte Prämie für jeden Vorteil zu konzentrieren, den sie erhalten. Sie ermittelt die normale Profitrate für eine bestimmte Ressource, wenn ein gefährlicher Zeitraum und die Risikoprämie der genannten Ressource von einem beliebigen risikolosen System erreicht werden. CAPM zeigt angemessen den Zusammenhang zwischen einem normalen Profit für eine Leistung und der Gefährdung, die unter gegebenen wirtschaftlichen Situationen besteht. Diese Art von Beziehung ist zwingend erforderlich, um die Ressourcenkategorie Aktien und Wertpapiere zu berücksichtigen. Dies gibt dem Finanzspezialisten einen vernünftigen Plan, wie viel bei einer bestimmten Gefährdung einer Leistungsklasse nicht ungewöhnlich zurückkommt und ob diese Ankunft die für Spekulationen erforderliche Gefahr legitimiert.

Das CAPM wird durch die begleitende Bedingung geklärt.

Ra = Rf + βa (Rm - Rf)

Ra = Erwarteter Return on Asset

Rf = Risikofreie Rückkehr

βa = Risikoprämie

Rm = erwartete Marktrendite

Daher wird die Rendite eines Vorteils berechnet, indem die risikofreie Rückkehr zur Zufallsprämie in der Werbung um den Kontrast zwischen dem Schaufenstergewinn und der Rendite für die risikofreien Ressourcen erhöht wird.

Diese Bedingung enthält zwei Segmente für die Wiederherstellung, einen spezifischen Vorteil, eine Zeitvariable und eine Marktchance-Variable. Zeitvariable gibt den normalen Gewinn für jede gefährliche Ressource wie Staatsanleihen, die über einen unbestimmten Zeitraum gehalten werden. Die Markthazardvariable zeigt die Ankunft des Vorteils auf dem Markt weit über die risikofreien Renditen angesichts seiner Gefahrenprämie hinaus. Die Gefahrenprämie ist die Unvorhersehbarkeit einer bestimmten Ressource und der Markt steht im Gegensatz zu anderen Ressourcen. Die Gefahrenprämie kann aus den Bestandslisten ermittelt werden.

Das capital asset pricing model ist nicht das ideale Modell, um auf die Marktgefahren einzugehen. Dies wurde durch verschiedene Untersuchungen und Beobachtungsstrategien gezeigt. Jedoch macht es seine Mühelosigkeit und Nützlichkeit weniger erforderlich, unter verschiedenen Bedingungen zu verwenden und anzuwenden.

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